Grace (période de différé) dans la « Mashkanta » : qu'est-ce que c'est

Qu'est-ce que le « Grace » (période de différé) dans la Mashkanta et à qui cela profite-t-il

Publié : 15 mai 2026 | Mis à jour : 20 mai 2026

Le Grace (de l'anglais Grace Period) dans la Mashkanta est un outil financier permettant à l'emprunteur d'obtenir un report temporaire des paiements de son prêt immobilier en Israël. Ce mécanisme permet de réduire la charge financière lors de la phase initiale de possession d'un bien immobilier, en reportant le paiement du capital ou de la totalité de la mensualité sur une période allant de quelques mois à plusieurs années.

Types de Grace dans le prêt immobilier israélien

Les banques israéliennes proposent deux scénarios principaux de report de paiement, choisis en fonction des revenus actuels de l'emprunteur et de sa situation de vie.

1. Grace partiel (Grace Helki)

Dans ce mode, l'emprunteur est temporairement libéré du paiement du « capital » (Keren), mais est tenu de payer les intérêts (Ribit) chaque mois. C'est l'option la plus populaire, car elle permet de réduire considérablement la mensualité tout en évitant que le montant du capital dû n'augmente.

2. Grace total (Grace Male)

Il s'agit d'un différé total, où l'emprunteur ne paie rien à la banque pendant la période convenue. Cependant, il est important de comprendre que les intérêts qui auraient dû être payés ne sont pas « annulés », mais sont ajoutés au montant principal de la dette. Par conséquent, à la fin de la période de grâce, le montant total de la dette est supérieur au montant initial.

À qui profite la période de grâce et quand ?

L'utilisation du Grace est une décision stratégique qui aide à équilibrer le budget durant les périodes de transition. Examinons les situations principales :

• Achat d'un bien neuf : Tant que l'immeuble est en construction, l'acheteur continue souvent de louer un logement. Le Grace permet d'éviter la double charge (loyer + hypothèque) jusqu'à la remise des clés.
• Investissements immobiliers : Les investisseurs utilisent le différé pour commencer à rembourser la Mashkanta en totalité uniquement lorsque le bien commence à générer des revenus locatifs.
• Déménagement et vente d'un ancien appartement : Si un nouvel appartement est déjà acheté via une Mashkanta mais que l'ancien n'est pas encore vendu, le Grace aide à patienter jusqu'à la réalisation des actifs.
• Rénovation : Si après l'achat d'un bien dans l'ancien des travaux importants sont nécessaires, le report des paiements libère les fonds nécessaires.

Comparaison des options de paiement de la Mashkanta

Le tableau ci-dessous montre la structure du paiement en fonction du mode choisi dans les banques israéliennes.

Risques et nuances financières

Malgré sa commodité évidente, la période de grâce comporte des coûts cachés qu'il est important de connaître à l'avance :

1. Augmentation du surcoût total : Puisque le remboursement du capital est reporté, les intérêts sont calculés sur un montant plus important pendant une période plus longue.
2. Hausse brutale de la mensualité : À la fin du Grace, l'emprunteur devra rembourser le capital sur une durée restante plus courte, ce qui peut entraîner une augmentation significative de la mensualité.
3. Indexation (Madad) : Si votre Mashkanta est indexée sur l'indice des prix à la consommation, en mode Grace total, le montant de la dette peut croître plus rapidement que prévu.

Questions fréquemment posées sur le Grace

Conclusion

Le Grace est un outil efficace de gestion des flux de trésorerie qui rend l'achat immobilier en Israël plus accessible dans la phase initiale. Cependant, il nécessite un calcul minutieux, car un allègement temporaire du paiement entraîne toujours une augmentation du coût global du prêt immobilier sur le long terme. Nous recommandons d'utiliser la période de grâce uniquement lorsque cela est réellement justifié par votre plan financier.

Avertissement : Cet article est à titre informatif et ne constitue pas un conseil financier ou juridique. Les conditions d'octroi de la Mashkanta dépendent des profils individuels des emprunteurs et de la politique de chaque banque.

Date de la dernière mise à jour : 20 mai 2026